Prabowo Beri Arahan Hilirisasi, Harga Nikel di Pasar China Melonjak

Jakarta, CNBC Indonesia - Ketatnya pasokan serta meningkatnya permintaan membuat harga Nickel Pig Iron (NPI) mengalami kenaikan pada pekan lalu. Kenaikan harga ini diharapkan bisa menguntungkan Indonesia di tengah percepatan hilirisasi yang akan dilakukan pemerintahan Presiden Prabowo Subianto.

Dikutip dari Shanghai Metal Market, selama perdagangan pekan lalu, harga rata-rata pasar untuk nickel pig iron (NPI) dengan kandungan nikel tinggi SMM 8-12% adalah CNY 1001,5 per nickel point (harga ex-pabrik, termasuk pajak). Nilai tersebut setara dengan Rp 2.281.140 (1 CNY = 2.280). harga tersebut mengalami kenaikan sebesar CNY 13,7 per nickel point dibandingkan minggu sebelumnya.

Pada saat yang sama, indeks FOB NPI Indonesia naik sebesar US$2,1 per nickel point dibandingkan minggu sebelumnya. Perubahan ini menunjukkan tren kenaikan harga high-NPI yang berlanjut minggu lalu.

Nickel Pig Iron (NPI) merupakan produk logam paduan yang dibuat dari bijih nikel (laterit) melalui proses peleburan dengan menggunakan bahan bakar arang. NPI merupakan salah satu bentuk pengolahan nikel yang lebih murah dibandingkan dengan pembuatan nikel murni dan digunakan sebagai bahan baku utama dalam produksi baja tahan karat (stainless steel).

Dari sisi pasokan, pasar domestik untuk high-NPI cukup ketat. Kendati pasokan bijih nikel dari Filipina secara bertahap meningkat, masih diperlukan waktu untuk perbaikan lebih lanjut, dan peleburan dalam negeri saat ini terutama mengandalkan stok lama yang semakin menipis, sehingga kapasitas produksi keseluruhan tetap rendah.

Di Indonesia, persediaan bijih nikel di smelter juga rendah, yang menjadi tantangan besar untuk meningkatkan produksi. Selain itu, salah satu smelter utama masih beroperasi dengan kapasitas rendah, dan meskipun ada pelepasan kapasitas baru, total output hanya meningkat sedikit.

Dari sisi permintaan, pasar baja tahan karat mengalami lonjakan sentimen pekan lalu, dengan pesanan yang kuat dan harga produk terus mencapai rekor tertinggi.

Pabrik baja tahan karat menunjukkan peningkatan signifikan dalam keinginan untuk membeli bahan baku, mendorong harga transaksi high-NPI ke level tertinggi dalam minggu lalu. Dalam jangka pendek, harga high-NPI diperkirakan akan tetap stabil dan kuat.

Selain itu, minggu lalu, rata-rata diskon high-NPI dibandingkan dengan nikel elektrolitik adalah CNY 321,7 per nickel poin, meningkat CNY 32,2 dibandingkan minggu sebelumnya. Harga nikel berfluktuasi dan menguat selama minggu lalu, meningkatkan sentimen pasar untuk produk peleburan nikel di hilir, dengan pasokan produk berkualitas yang terbatas mendorong harga transaksi lebih tinggi.

Di pasar nikel murni, dipengaruhi oleh faktor makroekonomi, data ekonomi Amerika Serikat (AS) tidak memenuhi ekspektasi pasar, dan ketidakjelasan kebijakan tarif turut memberikan dukungan bagi pasar logam non-ferrous. Sementara itu, kebijakan baru bijih nikel Indonesia meningkatkan ketidakpastian pasar terkait pasokan nikel Indonesia di masa depan, menyebabkan harga nikel berfluktuasi naik.

Secara keseluruhan, dalam jangka pendek, harga high-NPI diperkirakan akan terus menguat, didukung oleh kenaikan harga bijih nikel yang diantisipasi. Selain itu, karena sumber daya pasar yang semakin ketat, meningkatnya biaya produksi, serta keterbatasan pasokan nikel dari Indonesia, harga nikel diperkirakan memiliki potensi kenaikan lebih lanjut, dan rata-rata diskon high-NPI dibandingkan dengan nikel elektrolitik mungkin akan semakin melebar minggu ini.

Dari perspektif biaya, berdasarkan harga bijih nikel 25 hari yang lalu, smelter high-NPI masih mengalami kerugian. Minggu lalu, harga bahan tambahan menghentikan penurunan dan stabil selama fase pemulihan bertahap pasar komoditas pada Maret, sehingga biaya bahan tambahan untuk high-NPI sementara waktu tetap stabil. Dari sisi bijih, dengan dimulainya siklus pembelian di hilir, pasokan bijih nikel dari Filipina relatif rendah, menyebabkan harga naik sedikit.

Margin kerugian bagi smelter telah menurun dibandingkan minggu sebelumnya. Diperkirakan minggu ini, harga bahan tambahan akan tetap stabil untuk sementara waktu, sementara harga bijih nikel mungkin naik akibat dampak musim hujan di Filipina. Dengan latar belakang pasar barang sirkulasi yang ketat, harga high-NPI kemungkinan akan terus meningkat, dan kerugian profit bagi smelter diperkirakan akan semakin berkurang.

Seringnya Perubahan Kebijakan pada Bijih Nikel Indonesia, Biaya dan Sentimen Diperkirakan Menguat

Harga transaksi pasar saat ini: Untuk bijih nikel pirometalurgi, harga premium utama bijih nikel Indonesia di Pulau Sulawesi berada di kisaran US$19-21/wmt. Harga pengiriman ke pabrik untuk bijih nikel laterit SMM di pasar Indonesia dengan kadar 1,2% berkisar antara US$25,5-27,5/wmt, sementara untuk kadar 1,6% berada di kisaran US$46,5-51,5/wmt. Pada paruh pertama Maret, harga HPM untuk bijih nikel dengan kadar 1,2% adalah US$15,49/wmt, dan untuk kadar 1,6% adalah US$27,01/wmt. Harga HPM untuk paruh kedua Maret akan diumumkan sekitar 15 Maret.

Dari sisi penawaran dan permintaan, strukturnya tetap tidak berubah dibandingkan dua minggu lalu. Dari sisi pasokan, seiring dengan berakhirnya musim hujan secara bertahap, pasokan diperkirakan akan terus membaik. Dari sisi permintaan, smelter masih melakukan pembelian secara tepat waktu (just-in-time procurement), dengan aktivitas pengiriman yang mengalami pemulihan stabil sepanjang minggu lalu.

Terkait inventaris, smelter di hilir tetap mempertahankan tingkat stok yang relatif rendah.

Permintaan pengadaan masih berlanjut. Kendati pasokan sedikit lebih longgar, kekhawatiran pasar terhadap pasokan bijih nikel tetap ada akibat ketidakpastian kebijakan. Dengan smelter di hilir yang terus mengalami peningkatan permintaan bijih nikel secara perlahan dan tingkat inventaris yang masih relatif rendah, SMM memperkirakan bahwa meskipun pasokan diperkirakan akan terus meningkat, dukungan harga tetap akan bertahan dalam dinamika kuat antara penawaran dan permintaan yang sedang berlangsung.

Dari sisi kebijakan: Setelah perubahan pada formula harga HPM dan kebijakan kontrol valuta asing, kenaikan royalti bijih nikel yang saat ini sedang dalam pembahasan diperkirakan akan diberlakukan dalam tahun ini. Jika diterapkan, kebijakan ini akan secara langsung menyebabkan peningkatan signifikan dalam biaya penambangan. Dengan posisi tawar yang kuat dari para penjual di pasar bijih nikel, kenaikan biaya akibat royalti kemungkinan besar akan sebagian besar dialihkan kepada pembeli di hilir, sehingga mengakibatkan kenaikan harga bijih nikel.

Prabowo Beri Arahan Hiliriasi

Presiden Prabowo Subianto mengadakan rapat terbatas bersama sejumlah menteri Kabinet Merah Putih di Hambalang, Kabupaten Bogor, Jawa Barat untuk membahas percepatan hilirisasi nasional di berbagai sektor strategis, Minggu (16/3/2025).
Fokus utama rapat adalah memastikan proyek-proyek hilirisasi memberikan dampak nyata bagi penciptaan lapangan kerja serta pemerataan pertumbuhan ekonomi di seluruh wilayah Indonesia.

Sebagai catatan, dalam lima tahun terakhir, Indonesia menggenjot proyek hilirisasi tambang, terutama nikel. Program tersebut sudah dirasakan manfaatnya dari kenaikan ekspor nikel.

Sekretariat Kabinet mengatakan bahwa rapat juga menindaklanjuti keputusan Presiden mengenai implementasi 21 proyek hilirisasi prioritas, di mana Kepala Negara memberikan arahan agar proyek-proyek tersebut mengutamakan serapan tenaga kerja, mengombinasikan teknologi dengan padat karya, serta memprioritaskan industri substitusi impor.

"Presiden Prabowo juga menekankan pentingnya penyebaran investasi hilirisasi secara merata di seluruh wilayah Indonesia, tidak terpusat di satu pulau saja. Hal tersebut penting agar terjadi penyebaran ekonomi di seluruh Indonesia," mengutip keterangan resmi Sekretariat Kabinet, Minggu (16/3/2025).

Menteri Investasi dan Hilirisasi/Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Rosan Roeslani menyampaikan bahwa pihaknya bersama kementerian terkait telah menginventarisasi sejumlah proyek hilirisasi di sektor mineral, batu bara, aquaculture, pertanian, hingga perkebunan. Analisis menyeluruh dilakukan untuk menentukan prioritas proyek-proyek yang mampu memberikan manfaat maksimal bagi perekonomian dan kesejahteraan masyarakat.

"Kita prioritaskan proyek-proyek mana saja yang memberikan dampak positif, terutama dalam bidang penciptaan lapangan pekerjaan. Itu adalah salah satu parameter utama yang tadi kami lihat," ujar Rosan usai rapat.

Rosan menambahkan, proyek hilirisasi juga dinilai dari kontribusinya dalam menurunkan impor, meningkatkan ekspor, dan memperkuat daya saing industri nasional. Rosan menekankan arahan Presiden Prabowo agar hilirisasi tidak berhenti pada tahap awal, melainkan menjadi pintu masuk bagi proses industrialisasi yang lebih luas.

"Arahan Bapak Presiden adalah yang paling banyak menciptakan multiple-nya. Sehingga ini bisa menjadi industrialisasi, karena hilirisasi ini adalah bagian dari ujungnya industrialisasi ini," jelasnya.

Tidak hanya berorientasi ekonomi makro, proyek-proyek hilirisasi juga diarahkan untuk melibatkan para petani tambak, petani perkebunan, hingga masyarakat sekitar, agar kesejahteraan mereka turut meningkat.

Sementara itu, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) Bahlil Lahadalia menegaskan bahwa keseriusan Presiden dalam mendorong hilirisasi tercermin dari pelaksanaan rapat di hari Minggu. Bahlil juga menyampaikan apresiasi atas komitmen Presiden Prabowo dan jajaran kabinetnya.

"Ini adalah bentuk dari perhatian keseriusan Bapak Presiden dalam mengawal, mengecek program-program yang sudah diperintahkan kepada menteri-menterinya," ungkap Bahlil.

CNBC INDONESIA RESEARCH

[email protected]

(rev/rev)